0805 | 美股创历史新高、礼来上调指引、SpaceX与AMD下跌——盘后简报

茉莉: 欢迎收听盘后聊，我是茉莉。

白桦: 大家好，我是白桦。今天这期美股盘后，我们聊聊收盘创出新高、礼来的又一份亮眼财报，还有SpaceX、AMD、迪士尼，以及霍尔木兹海峡航运的最新进展。

茉莉: 先看大盘。今天收盘，美股创出历史新高，这也是六月份以来的第一次。报道说，盘后的股指期货仍然在涨。更值得注意的是，纳斯达克100当天录得了过去十年里十大看涨统计之一。Nations Indexes的总裁斯科特·内申斯就说，空头缴械投降，今日乐观情绪泛滥。

白桦: 与此同时，华尔街的恐慌指标——也就是Cboe波动率指数VIX——却出现了一个罕见的走势。有报道标题指出，在股市创纪录的时候，这个恐惧指标的表现很不寻常。相关分析显示，美股和VIX同向联动的时期，大约只占了两成。换句话说，个股市的乐观情绪和这个指标的走势，现在有点脱节。

茉莉: 再来看礼来。礼来交出了又一个超预期并上调指引的季度，也就是业内常说的beat-and-raise。业绩大幅超过市场预期之后，股价应声跳涨，公司还把2026年的营收指引从820亿到850亿美元，上调到了850亿到870亿美元。

白桦: 拉动增长的主要是减肥药Zepbound和糖尿病药Mounjaro，两款药销售激增，把礼来的GLP-1业务越做越强。有评论认为，这个业务的实力意味着股价还有上行空间，并因此上调了礼来的目标价。相比之下，同一天盘后，AMD和SpaceX的股价反而在财报后回落。

茉莉: 说到SpaceX，报道称它的股价下跌了13%。原因被描述成AI支出激增让投资者感到不安，而且一场大规模的股份解锁就在眼前。CEO埃隆·马斯克则表示，SpaceX有望在2030年实现一万亿美元的年营收，比此前2031年的预测还要提前，显然是想传递一个乐观的信号。

白桦: 更戏剧性的是，还有报道说，SpaceX一枚火箭的部分残骸周三坠入了月球。分析师的点评非常扎心，说这次坠月，正好是这家火箭制造商股价的一个完美隐喻。需要留意的是，跌幅和解锁时点都属于报道事实，马斯克的营收目标是高管预测，分析师的说法则是一种解读。

茉莉: AMD也在发布财报后股价下跌。报道的标题很有意思，说苏姿丰对马斯克关于英伟达的承诺不以为意。要补充的是，AMD一直被视为AI热潮的主要受益者，报道提及其股价在2026年迄今已经上涨了132%。

白桦: 不过这次跌幅具体有多少，材料里没有给出；AMD这份财报的营收、盈利和指引数字，以及马斯克那个承诺的具体内容，也都没有披露。所以现在能确定的只是方向——盘后股价走低，但要判断影响到底多大，恐怕还得等更多细节。

茉莉: 来看华特迪士尼。迪士尼的财报是今天盘后的核心事件，第三财季利润超出了华尔街预期，这也是公司连续第二个季度盈利好于预期。报道把增长归因于娱乐部门收入大增，以及加州和佛罗里达主题乐园的韧性——乐园部门录得创纪录的季度营收，尽管赴美国际旅行持续低迷。

白桦: 管理层那边，这已经是首席执行官乔什·达马罗连续第二个季度交出超预期盈利了。流媒体方面，迪士尼正在考虑推出一个免费、广告支持的流媒体产品，因为广告在流媒体盈利里的角色越来越重要；公司还说，超级碗的广告位已经售罄。需要提醒的是，免费流媒体还只是“考虑”阶段，官方并没有落地。

茉莉: 最后是地缘和能源的交叉点。据报道，伊朗与阿曼已经就经过霍尔木兹海峡的航运路线达成协议，这可能推动这条关键能源水道重新开放。双方已经谈判了几天，联合声明正在审查中。特朗普再度暗示，与伊朗的协议接近达成，有报道说这番言论一度令油价走低、股市大涨。

白桦: 但另一边的消息是，周三原油价格反而走高，原因是也门胡塞武装声称袭击了红海上的一艘沙特油轮。所以，就油价的短期方向，不同来源之间存在冲突。贵金属方面，黄金周三持稳，在等霍尔木兹协议的消息；白银早盘则因为乐观情绪上涨。这股影响还扩散到了化肥行业，美盛公司就因霍尔木兹化肥供应中断而承压。

茉莉: 好，今天大概就是这些，我们明天盘后接着聊。

白桦: 感谢收听，我们下期再见。